FX戦略編

オプション入門編

オプション入門編
例を挙げると、日経平均24,000円の時に
権利行使価格25,000円のコールを売った場合、
SQまでに日経平均が25,000円に届かなかったら利益総取りです。
25,000円でも23,000円でも同じ利益 です。
逆に、25,000円を超えてSQを迎えた場合損失になります。
(厳密には、最初にプレミアムを得ているので25,000円をちょっと超えたあたりが損益分岐点です。)
25,000円をどれくらい超えてきたかで、損失額が変わります。
つまり、25,100円と26,000円では損失額が全く違います。

実務家のためのオプション取引入門

4.1. ワンステップ二項分布モデル
4.オプション入門編 1.1 無裁定議論
4.1.2 リスクニュートラルバリュエーション
4.2. マルチステップ二項分布モデル
4.3. 二項分布モデルにおけるオプションの早期行使
4.4. ボラティリティの導入
4.5. ブラックショールズモデル オプション入門編
4.5.1 ブラックショールズモデルのコンセプト
4.5.2 二項分布モデルのブラックショールズモデルへの収束
4.5.3 ブラックショールズモデルの仮定
4.6. モンテカルロシミュレーション
●4章のまとめ
●章末問題
Coiumn4 ブラック、ショールズ、マートンの「真の」功績

5章 ボラティリティとは

5.1. ヒストリカルボラティリティ
5.2. ボラティリティの感覚的理解 オプション入門編
5.3. インプライドボラティリティ
5.3.1 インプライドボラティリティとは
5.3.2 インプライドボラティリティのあやうさ
●5章のまとめ
●章末問題 オプション入門編
Coiumn5 ノーベル賞受賞者のヘッジファンドLTCM

6章 ボラティリティサーフィス

6.1. ボラティリティスマイル
6.1.1 スキュー(歪度)
6.1.2 カートシス(尖度)
6.1.3 ボラティリティスマイル
6.1.オプション入門編 オプション入門編 4 ボラティリティスマイルの理由
6.2. タームストラクチャ
6.3. ボラティリティサーフィス
●6章のまとめ
●章末問題
Coiumn6 ならず者のオプション取引

第7章 スプレッド

7.1. ストラドル
7.2. ストラングル
7.3. コールスプレッド
7.4. プットスプレッド
7.5. バタフライ
7.6. バイライト
7.7. マリードプット
7.8. リスクリバーサル
7.9. コンボ
7.10. リバーサル・コンバージョン
7.11. ボックス
7.12. コールカレンダー/プットカレンダー/ストラドルスワップ
7.13. ジェリーロール
●7章のまとめ
●章末問題
Coiumn7 熟練オプショントレーダーの頭の中

8章 グリーク

8.1. デルタ
8.2. ガンマ
8.3. セータ
8.4. ベガ
8.5. ロー
8.6. 配当リスク
8.7. グリークによる損益計算
8.8. グリークの規格化 オプション入門編
8.9. デルタヘッジの実際
●8章のまとめ
●章末問題
Coiumn8 シナリオシミュレーション

9章 グリークの視点からのスプレッド

9.1. ストラドル
9.2. バタフライ
9.3. カレンダースプレッド
●9章のまとめ
●章末問題
Coiumn9 ボックスによる資金調達

10章 コールとプットの等価性

10.1. プットコールパリティの体感
10.2. 一般のポートフォリオに見るプットコールパリティ
●10章のまとめ
●章末問題
Coiumn10 世界最大のオプションマーケット

11章 オプションアービトラージ

11.1. スクリーン上に存在するアービトラージ
11.2. スプレッドと組み合わせたアービトラージ その1
11.3. スプレッドと組み合わせたアービトラージ その2
●11章のまとめ
●章末問題
Coiumn11 デルタをめぐる争い

12章 アメリカン型オプションの早期行使

12.1. コールの早期行使
12.2. プットの早期行使
12.3. 配当スプレッド
12.4. 金利スプレッド
●12章のまとめ
●章末問題
Coiumn12 オプション入門編 配当スプレッドに対する批判とメリルリンチの失敗

13章 トレーダーの視点

13.1. フォワードボラティリティ オプション入門編
13.2. イベントボラティリティ
13.3. ボラティリティサーフィスの比較
13.4. リアライズドボラティリティとインプライドボラティリティの比較 オプション入門編
●13章のまとめ
●章末問題
Coiumn13 インタラクティブブローカーズの誤算

14章 VIXとは

14.1. ボラティリティ商品としてのオプションの欠陥
14.2. バリアンスストリップ
14.3. VIXとは
14.4. その他のボラティリティデリバティブ
●14章のまとめ
●章末問題
Coiumn14 VIX をマニピュレートせよ

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